10 jul: Aktier/middag: Tryg lidt ned og Mærsk i bund i ellers positivt ma..
10 jul: Britisk regering forbereder sig på et brexit uden aftale
10-07-2018 12:31:42

Mærsk/HSBC: En billig men bekymrende aktie

Relateret indhold
Relateret debat
16 jul - 
Huhej hvor det går, lavere i dag end i går....olien fal..
13 jul - 
2/3 dele af riggene er udeljet, halvdelen på lange kont..
13 jul - 
Solid stigning. Delårsregnskab om en månedstid. Maersk ..

Med et kursfald hidtil i år på knap 30 pct. er Mærsk-aktien blevet billig, mener HSBC. Men der lurer stadig farer i horisonten, som gør bankens analytikere varsomme over for at investere i containerrederiet.

Tirsdag sænker de i en ny analyse deres bud på Mærsks indtjening i år til 3,6 mia. dollar på EBITDA-niveau - driftsoverskud før af- og nedskrivninger. Det er 7 pct. mindre end tidligere og 10 pct. lavere end bunden af Mærsk-ledelsen hidtidige prognose på 4 til 5 mia. dollar.

Til sammenligning ligger markedets gennemsnitsestimat på 3,98 mia. dollar ifølge data fra Bloomberg, og risikoen for en nedjustering i det kommende halvårsregnskab er derfor et højaktuelt tema.

HSBC kommer frem til, at Mærsks børsværdi efter de seneste kvartalers fald nu kun svarer til værdien af skibe og containere alene - og at man altså i teorien får de havne, borerigge og andre divisioner, Mærsk ejer, med i købet gratis.

- Mærsk er blevet ramt af et antal negative faktorer. På makroniveau er der usikkerhed om et forværret globalt handelsklima, hvilket giver usikkerhed om fragtmængderne i andet halvår. På brancheniveau bliver brændstofpriserne ved med at stige, men det lader til, at fragtraterne ikke følger med, hvilket truer prognoserne om overskud i andet halvår, fortæller HSBC.

Analytikerne sætter et kursmål på 9100 kr. - mod tidligere 10.400 kr. - og selv om det indikerer, at aktien skal stige godt 17 pct. fra det nuværende leje på omkring 7790 kr., ændrer de ikke på anbefalingen "hold".

- Vi advarer imod, at aktien er stærkt følsom over for små ændringer i fragtrater og brændstofpriser. Der er væsentlig usikkerhed omkring udviklingen i begge, og indtil de negative momentum i analytikernes estimater ændres, ser vi få positive katalysatorer for aktien, skriver HSBC.

A.P. Møller-Mærsk afleverer halvårsregnskab den 17. august.

/ritzau/FINANS

Opret kommentar

Relateret debat

  • 1 uge
  • 1 måned
  • 1 År
16 jul
MAERSK-A
Hvad er formålet med dit indlæg, det virker en smule overgearet, er det røget et par pilsnere for me..
4
16 jul
MAERSK-A
Du troller løs, hver gang den er nede med 1-2 pct. Du kunne gøre dig den ulejlighed at redegøre for ..
3
13 jul
MAERSK-B
De skal have en købmand ved roret - DONG gjorde det rigtigt så kan Mærsk også gøre det rigtigt - fle..
2
13 jul
MAERSK-B
Man ænder vel ikke trategi fra dag til dag? De er vis bare et spørgsmål om tid og pris indtil Drilli..
2
11 jul
MAERSK-B
Hvad fanden er det for noget socilistisk propaganda du læser? Kan du ikke hoppe ind og debatere på p..
2
16 jul
MAERSK-A
Det er jo ingenting tilbage i Maersk undtagen regninger fra overinvestering inden olie, et dusin hal..
1
16 jul
MAERSK-A
Maersk er en herreløs pengetank med enorm gæld. Selskabet er et tag-selv-bord for Mckinsey-typer med..
1
13 jul
MAERSK-B
Jada, plus en købsanbefaling fra både GS og Fearnely. Barrieren for upside er dog sat på 10k.
1
11 jul
MAERSK-B
Der kan ikke tages penge ud privat til hverken 27 eller 42% beskatning fra Fondene-   Fondene kan ud..
1
11 jul
MAERSK-B
Du betaler 0 i skat da du er i minus som alle andre Mærsk ejere.
1

Fondsbørsmeddelelser

#

EuroInvestor: I fokus
#

#

EuroInvestor: I fokus
#

#

EuroInvestor: I fokus
#

Mest læste nyheder

  • 24 timer
  • 48 timer
  • 1 uge
1
Aktier/tendens: Hævet kursmål kan sikre Novo opmærksomhed i roligt C25
2
Danske Bank mangler oplagt kronprins ved farvel til topchefen - citat
3
Aktier/åbning: Novo Nordisk går mod toppen i let positivt C25
4
Novo/Berenberg: Hæver kursmål 8 pct. og gentager "hold" - NY
5
Pandora: Amerikanere skruer op for satsningen på kursfald

Relaterede aktiekurser

A.P. Møller - Mærsk B A/.. 7.836,00 -2,4% Fald i aktiekurs
A.P. Møller - Mærsk A A/.. 7.480,00 -2,1% Fald i aktiekurs
A P Moller Maersk B Ord .. 7.886,00 -1,8% Fald i aktiekurs

Køb- og salgsanbefalinger

  • Trend
  • Pengemaskinen

Seneste nyheder


Copyright Euroinvestor A/S 2018  Disclaimer  |  Cookie- og privatlivspolitik  |  Persondatapolitik
Aktieinformation leveres af Morningstar.
Data er forsinket 15-20 minutter iht. de enkelte børsers regler om videredistribution.
 
17. juli 2018 03:55:02
(UTC+01:00) Brussels, Copenhagen, Madrid, Paris
Version: LiveBranchBuild_20180712.1 - EUROWEB1 - 2018-07-17 03:55:02 - 2018-07-17 03:55:02 - 1 - Website: OKAY